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1. LA INVERSION EXTRANJERA EN MÉXICO

1. Marco Legal

En México, la inversión extranjera está regulada por la Ley de Inversión Extranjera, la cual fue publicada en el Diario Oficial de la Federación el 27 de diciembre de 1993, entrando en vigor el día siguiente.Posteriormente, fue reformada de la siguiente manera:

  1. Por la Ley del Servicio Ferroviario, publicada el 12 de mayo de 1995.
  2. Por el Artículo Tercero del "Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley Federal de Procedimiento Administrativo, de la Ley Federal sobre Metrología y Normalización; de la Ley Minera; de la Ley de Inversión Extranjera; de la Ley de Sociedades Mercantiles; y del Código Civil para el Distrito Federal en materia Común y para toda la República en Materia Federal", publicado el 2 de diciembre de 1996.
  3. Por el "Decreto por el que se reforman diversos ordenamientos legales" (relativo a disposiciones sobre nacionalidad), publicado el 23 de enero de 1998.
La Ley cuenta con ocho títulos, 39 artículos y 11 transitorios.Para precisar las disposiciones de la Ley, existe el Reglamento de la Ley de Inversión Extranjera y del Registro Nacional de Inversiones Extranjeras, el cual fue publicado en el Diario Oficial dela Federación el 8 de septiembre de 1998. Con alguna salvedad, el reglamento entró en vigor a los 20 días de su publicación. El mismo consta de 8 títulos, 49 artículos y 6 transitorios.La LIE es de orden público (es decir, que sus disposiciones son irrenunciables) y de observancia general en toda la República. Su objeto es la determinación de reglas para canalizar la inversión extranjera hacia el país y propiciar que ésta contribuya al desarrollo nacional. 2. Formas de inversión
Para efectos de la LIE, se considera que una inversión extranjera es:a) La participación de inversionistas extranjeros, en cualquier proporción, en el capital social de sociedades mexicanas;b) La realizada por sociedades mexicanas con mayoría de capital extranjero; yc) La participación de inversionistas extranjeros en las actividades y actos contemplados por la LIE.En términos generales, existen tres formas reconocidas por la legislación mexicana por medio de las cuales se pueden llevar a cabo proyectos de inversión:a) A través del establecimiento de una persona moral extranjera en el territorio de la República Mexicana, que puede adoptar dos modalidades:

  • Como sucursal u oficina de representación con ingresos. Estas son personas morales legalmente constituidas en el extranjero y reconocidas jurídicamente en México.

Para que estas personas morales extranjeras puedan establecerse y realizar de manera habitual actos de comercio en la República Mexicana, requieren la autorización de la SECOFI a fin de que se inscriban en el Registro Público del Comercio. Las personas morales extranjeras legalmente establecidas en el país no podrán realizar actividades ni adquisición alguna reservada o sujeta a regulación específica en los términos de la Ley de Inversión Extranjera (LIE).

  • Como oficina de representación sin ingresos. Estas personas morales extranjeras no realizan operaciones mercantiles; sólo son entidades que representan a sociedades extranjeras y que tienen como única finalidad proporcionar servicios informativos y de asesoría sobre las actividades, productos o servicios que presta su matriz en el exterior. Este tipo de oficinas requiere autorización de la SECOFI para establecerse en territorio nacional, no requieren inscripción y sólo deberán tramitar su alta (en ceros) ante la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
b) A través de la constitución de una sociedad mexicana en la que la inversión extranjera participe hasta en 100% en su capital social.La legislación mercantil mexicana reconoce seis tipos de sociedades. La más común es la Sociedad Anónima, que puede constituirse como sociedad de capital variable; existe bajo una denominación, se compone exclusivamente de socios y la obligación de éstos se limita al pago de sus acciones.De conformidad con la LIE, la inversión extranjera puede participar libremente en una sociedad mercantil mexicana, salvo que se trate de actividades o adquisiciones reservadas o sujetas a regulación específica. c) A través de una sociedad mexicana que esté sujeta a regulación específica.La participación de personas físicas o morales extranjeras en porcentajes minoritarios o a través del esquema de Inversión Neutral, es una vía en el caso de que la actividad económica que se pretenda realizar se encuentre sujeta a límites máximos de participación.La Secretaría de Comercio y Fomento Insutrial (SECOFI) podrá autorizar a las instituciones fiduciarias para que expidan instrumentos de inversión neutra que únicamente otorgarán, respecto de sociedades, derechos pecuniarios a sus tenedores y, en su caso, derechos corporativos limitados, sin que concedan a sus tenedores derecho de voto en sus Asambleas Generales Ordinarias.Se considera neutra la inversión en acciones sin derecho a voto o con derechos corporativos limitados, siempre que obtengan previamente la autorización de la SECOFI y, cuando resulte aplicable, de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.La Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras podrá resolver sobre la inversión neutra que pretendan realizar sociedades financieras internacionales para el desarrollo en el capital social de sociedades, de acuerdo a los términos y condiciones que para el efecto se establezcan en el reglamento de la LIE.1.3 Adquisición de Bienes Inmuebles y Explotación de Minas y AguasLas sociedades mexicanas con cláusula de exclusión de extranjeros, podrán adquirir el dominio de bienes inmuebles en el territorio nacional. También podrán hacerlo, aquellos extranjeros que convengan ante la Secretaría de Relaciones Exteriores en considerarse como nacionales respecto de los bienes que adquieran y en no invocar por lo mismo la protección de sus gobiernos, bajo la pena, en caso de faltar al convenio, de perder en beneficio de la Nación los citados bienes.En este último caso se estará a lo siguiente:

  • Podrán adquirir el dominio de bienes inmuebles ubicados en la zona restringida, destinados a la realización de actividades no residenciales, debiendo dar aviso de dicha adquisición a la Secretaría de Relaciones Exteriores, dentro de los sesenta días hábiles siguientes a aquél en el que se realice la adquisición, y
  • Podrán adquirir derechos sobre bienes inmuebles en la zona restringida, que sean destinados a fines residenciales, de conformidad con las disposiciones del capítulo siguiente.
Los extranjeros que pretendan adquirir bienes inmuebles fuera de la zona restringida, u obtener concesiones para la exploración y explotación de minas y aguas en el territorio nacional, deberán presentar previamente ante la Secretaría de Relaciones Exteriores un escrito en el que convengan lo dispuesto en la fracción I del artículo 27 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos y obtener el permiso correspondiente de dicha dependencia.Cuando el bien inmueble que se pretenda adquirir esté en un municipio totalmente ubicado fuera de la zona restringida o cuando se pretenda obtener una concesión para la explotación de minas y aguas en territorio nacional, el permiso se entenderá otorgado si no se publica en el Diario Oficial de la Federación la negativa de la Secretaría de Relaciones Exteriores dentro de los cinco días hábiles siguientes a la fecha de la presentación de la solicitud.Cuando el bien inmueble que se pretenda adquirir esté en un municipio parcialmente ubicado dentro de la zona restringida, la Secretaría de Relaciones Exteriores resolverá la petición dentro de los treinta días hábiles siguientes a la fecha de su presentación.Los extranjeros por ningún motivo podrán adquirir el dominio directo sobre tierras y aguas en una franja de 100 kilómetros a lo largo de las fronteras y de 50 en las playas.1.4 Fideicomisos sobre inmuebles en zonas restringidas Se requiere permiso de la Secretaría de Relaciones Exteriores para que instituciones de crédito adquieran como fiduciarias, derechos sobre bienes inmuebles ubicados dentro de la zona restringida, cuando el objeto del fideicomiso sea permitir la utilización y el aprovechamiento de tales bienes sin constituir derechos reales sobre ellos, y los fideicomisarios sean:

  • Sociedades mexicanas sin cláusula de exclusión de extranjeros en el caso previsto en la fracción II de artículo 10 de esta Ley; y
  • Personas físicas o morales extranjeras.
La duración de los fideicomisos será por un período máximo de cincuenta años, mismo que podrá prorrogarse a solicitud del interesado.

 

2. RESTRICCIONES A LA INVERSION EXTRANJERA

La Ley de Inversión Extranjera (LIE), establece la regla general de que la inversión extranjera podrá participar en cualquier proporción en el capital de sociedades mexicanas, adquirir activos fijos, ingresar a nuevos campos de actividad económica o fabricar nuevas líneas de productos, abrir y operar establecimientos, y ampliar o relocalizar los ya existentes.Sin embargo, la LIE también establece excepciones, en las que la inversión extranjera no puede participar, o en la que dicha participación está sujeta a ciertos límites. Los casos específicos pueden agruparse en los siguientes grupos:+ Actividades reservadas de manera exclusiva al Estado:

  • Petróleo e hidrocarburos
  • Petroquímica básica
  • Electricidad
  • Generación de energía nuclear
  • Minerales radioactivos
  • Comunicación vía satélite
  • Telégrafos
  • Radiotelegrafía
  • Correos
  • Emisión de billetes
  • Acuñación de moneda
  • Control, supervisión y vigilancia de puertos, aeropuertos y helipuertos
+ Actividades reservadas a mexicanos o a sociedades mexicanas con cláusula de exclusión de extranjeros:

  • Transporte terrestre nacional de pasajeros, turismo y carga, sin incluir los servicios de mensajería y paquetería
  • Comercio al por menor de gasolina y distribución de gas licuado de petróleo
  • Servicios de radiodifusión y otros de radio y televisión, distintos de televisión por cable
  • Uniones de crédito
  • Instituciones de banca de desarrollo
  • Prestación de algunos servicios profesionales y técnicos
+ Actividades y sociedades en las que la inversión extranjera puede participar, sujeto a determinados porcentajes:

  • Hasta el 10% en sociedades cooperativas de producción
  • Hasta el 25% en transporte aéreo nacional, transporte en aerotaxi, y transporte aéreo especializado
  • Hasta el 49% en:
    • sociedades controladoras de grupos financieros
    • instituciones de banca múltiple, casas de bolsa
    • especialistas bursátiles
    • instituciones de seguros
    • instituciones de fianzas
    • casas de cambio
    • almacenes generales de depósito
    • arrendadoras financieras
    • empresas de factoraje financiero
    • sociedades financieras de objeto limitado
    • sociedades a las que se refiere el artículo 12 bis de la Ley del Mercado de Valores
    • acciones representativas del capital fijo de sociedades de inversión
    • administradoras de fondos para el retiro
    • fabricación y comercialización de explosivos, armas de fuego, cartuchos, municiones y fuegos artificiales, sin incluir la adquisición y utilización de explosivos para actividades industriales y extractivas, ni la elaboración de mezclas explosivas para el consumo de dichas actividades
    • impresión y publicación de periódicos para circulación exclusiva en territorio nacional
    • acciones serie "T" de sociedades que tengan en propiedad tierras agrícolas, ganaderas y forestales
    • pesca en agua dulce, costera y en la zona económica exclusiva, sin incluir acuacultura
    • administración portuaria integral
    • servicios portuarios de pilotaje a las embarcaciones para realizar operaciones de navegación interior
    • sociedades navieras dedicadas a la explotación comercial de embarcaciones para la navegación interior y de cabotaje, con excepción de cruceros turísticos y la explotación de dragas y artefactos navales para la construcción, conservación y operación portuaria
    • suministro de combustibles y lubricantes para embarcaciones y aeronaves y equipo ferroviario
    • sociedades concesionarias en términos dela Ley federal de Telecomunicaciones
+ Sociedades en las que se requiere autorización de la Comisión Nacional de inversiones Extranjeras para que la inversión extranjera pueda participar en un porcentaje mayor al 49%:

  • Servicios portuarios a las embarcaciones para realizar sus operaciones de navegación interior, tales como el remolque, amarre de cabos y lanchaje
  • Sociedades navieras dedicadas a la explotación de embarcaciones exclusivamente en tráfico de altura
  • Sociedades concesionarias o permisionarias de aeródromos de servicio al público
  • Servicios privados de educación preescolar, primaria, secundaria, media superior, superior y combinados
  • Servicios legales
  • Sociedades de información crediticia
  • Instituciones calificadoras de valores
  • Agentes de seguros
  • Telefonía celular
  • Construcción de ductos para la transportación de petróleo y sus derivados
  • Perforación de pozos petroleros y de gas
  • Construcción, operación y explotación de vías férreas que sean vía general de comunicación y prestación del servicios público de transporte ferroviario
Es importante mencionar que, en aquellos casos en los que la LIE establece porcentajes máximos a la inversión extranjera, éstos no pueden ser rebasados directamente, ni a través de fideicomisos, convenios, pactos sociales o estatutarios, esquemas de piramidación o cualquier otro mecanismo que otorgue control o una participación mayor a la que se establece en la LIE.

 

3. PRESENCIA DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN MEXICO

Actualmente, México cuenta con inversión de los siguientes países:    ALADI     Antillas  Argelia     Australia     Alemania  APEC   Argentina     Austria   América del Norte             Arabia   Aruba      Bahamas    Barbados    Bélgica     Belice    Bermudas    Bolivia     Brasil Bulgaria   Caimán   Colombia    Cuba     China   Canadá   Corea del Sur              Cuenca del Pacífico          Chipre    CEI   Costa Rica   Chile     Dinamarca  Ecuador  Egipto Eslovaquia España Estados Unidos   Filipinas  Finalndia  Francia   Grecia   Guatemala   Holanda   Honduras  Hong Kong   Hungría   India  Irán   Islandia   Israel  Indonesia  Irlanda  Islas Vírgenes   Italia  Jamaica  Japón  Jordania  Kuwait  Libano  Luxemburgo   Malasia  Marruecos  Mercocen   Nicaragua  Nigeria  Noruega  Nueva Zelanda   OCDE   Pakistán  Paraguay   Polonia   Puerto Rico    Panamá   Perú   Portugal  Reino Unido  República Checa  República Dominicana  Rumania  Salvador  Singapur  Siria  Suecia  Suiza   Tailandia   Taiwán   Turquía   UE   Uruguay   Venezuela   Vietnam   YugoslaviaA continuación, se reproducen los cuadros que muestran las cifras de la inversión extranjera existente en México, los cuales han sido tomados de información proporcionada por la Secretaría de Comercio y Fomento Industrial (SECOFI).

4. LA COMISION NACIONAL DE INVERSIONES EXTRANJERAS

 

La Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras (CNIE) depende la SECOFI. Está integrada por los Secretarios de Gobernación; de Relaciones Exteriores; de Hacienda y Crédito Público; de Desarrollo Social; de Medio Ambiente, Recursos Naturales y Pesca; de Energía; de Comercio y Fomento Industrial; de Comunicaciones y Transportes; del Trabajo y Previsión Social; así como de Turismo. Se podrá invitar a participar en las sesiones de la Comisión a aquellas autoridades y representantes de los sectores privado y social que tengan relación con los asuntos a tratar, quienes tendrán voz pero no voto.La CNIE se reúne semestralmente, cuando menos, y decide sobre los asuntos de su competencia por mayoría de votos, teniendo su presidente (el Secretario de Comercio y Fomento Industrial) voto de calidad, en caso de empate.La Comisión tiene las siguientes facultades:

  • Dictar los lineamientos de política en materia de inversión extranjera y diseñar mecanismos para promover la inversión en México
  • Resolver, a través de la SECOFI, sobre la procedencia y en su caso, sobre los términos y condiciones de la participación de la inversión extranjera de las actividades o adquisiciones con regulación específica
  • Ser órgano de consulta obligatoria en materia de inversión extranjera para las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal
  • Establecer los criterios para la aplicación de las disposiciones legales y reglamentarias sobre inversión extranjera, mediante la expedición de resoluciones generales
  • Las demás que prevea la LIE

5. EL REGISTRO NACIONAL DE INVERSIONES EXTRANJERASEl Registro Nacional de Inversiones Extranjeras (RNIE) depende de la SECOFI.No tiene carácter público, y se divide en las siguientes secciones:Sección Primera: De las personas físicas y personas morales extranjeras;Sección Segunda: De las sociedades, ySección Tercera: De los fideicomisos.Deben inscribirse en el RNIE:I.- Las sociedades mexicanas en las que participe la inversión extranjera, incluso a través de fideicomiso: a) La inversión extranjera;b) Los mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su domicilio fuera del territorio nacional; o c) La inversión neutra;II.- Quienes realicen habitualmente actos de comercio en la República Mexicana, y siempre que se trate de:a) Personas físicas o morales extranjeras; ob) Mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su domicilio fuera del territorio nacional; y III.- Los fideicomisos de acciones o partes sociales, de bienes inmuebles y de inversión neutra, por virtud de los cuales se deriven derechos en favor de la inversión extranjera, o de mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su domicilio fuera del territorio nacional.Las personas obligadas a inscribirse en el RNIE, deberán renovar anualmente su constancia de inscripción, para lo cual bastará presentar un cuestionario económico-financiero en los términos del RLIE.6. INSTRUMENTOS DE PROMOCIONMéxico tiene celebrados tratados denominados APPRIS con algunos países para promover la inversión extranjera. Los APPRIS son tratados internacionales en materia de inversión extranjera, celebrados entre dos Estados con objeto de promover los flujos de capital y brindar a las inversiones de ambos países seguridad jurídica.Estos tratados también constituyen un medio eficaz para diversificar el origen de los flujos de la inversión extranjera directa (IED) hacia México, dando eficacia a la política de apertura y no discriminación en materia de inversión. Los APPRIS transmiten un mensaje positivo, competitivo y de seguridad jurídica a los inversionistas de países altamente exportadores de inversión productiva hacia México o con los que se desea incrementar los flujos de IED. Los APPRIS incorporan varios principios a través de los cuales se busca proteger a la inversión en el territorio de cualquiera de las partes. Dichos principios son los relativos al trato a la inversión (trato nacional y de nación más favorecida), transferencias, expropiación e indemnización y los mecanismos para la solución de controversias.Los países con los que México tiene firmados APPRIS son los siguientes:

 

España

22/jun/95
19/mar/97

Suiza

10/jul/95
20/ago/98

Argentina

13/nov/96
28/ago/98

Alemania

25/ago/98
pendiente

Países Bajos

13/may/98
10/jul/00

Austria

29/jun/98
pendiente

Unión Belgo-Luxemburguesa

27/ago/98
pendiente

Francia

12/nov/98
pendiente

Finlandia

22/feb/99

pendiente

Uruguay

30/jun/99
pendiente

Portugal

11/nov/99
pendiente

Italia

24/nov/99
pendiente

Dinamarca

13/abr/00
pendiente