Viernes 27 de junio de 2003

La demanda de bonos de General Motors casi duplica la oferta

General Motors adjudicó ayer 16.500 millones de dólares (14.473 millones de euros) en bonos a 2, 5, 10 y 30 años para amortizar sus planes de pensiones, mientras otro pequeño tramo fue para la filial financiera GMAC (General Motors Aceptance). Los coordinadores fueron Merrill Lynch, Citigroup, Morgan Stanley, JP Morgan, Bank of America, Goldman Sachs, Bank One y Bear Stearns. Pocas antes de la colocación, las peticiones eran de 30.000 millones de dólares, es decir, casi el doble del importe adjudicado.

Los expertos valoran de manera positiva los tipos de la colocación. Así, el tramo a 5 años salió a un tipo de interés del 6,095%, 313 puntos básicos por encima del activo público con mismo vencimiento. La emisión a 30 años se subastó al 8,54%, cuando el Treasury tenía un rendimiento del 4,50%.

Los bonos de GM perdieron terreno en los últimos días, ya que los operadores hicieron caja para acudir a la subasta. Pero hoy, el rendimiento del bono a 10 años de la compañía en el secundario estaba ya en el 5,93%, desde el 6% adjudicado. Un avance en toda regla.

FZM USA

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