Miércoles 17 de septiembre de 2003

La Sec presenta cargos
contra Theodore Sihpol

El supervisor financiero de EEUU ha tomado cartas en el asunto en el fraude de los fondos de inversión. Además del Fiscal General de Nueva York, la Securities and Exchange Comission (Sec) ha demandado al operador de Bank of America (BoA) Theodore Sihpol. Tanto el fiscal como la Sec han presentado cargos (civiles y criminales en el caso del fiscal y sólo civiles en el de la Sec) contra Sihpol, antiguo operador financiero de Bank of America. Elliot Spitzer, fiscal neoyorquino (que podría presentarse para el cargo de gobernador del estado en 2006 por el partido Demócrata, según las últimas informaciones) afirma que Sihpol ha robado más de un millón de dólares de Nations Funds, la división de fondos de BoA, al ayudar al hedge fund Canary Capital Partners a realizar operaciones tras el cierre de mercado con precios anteriores.

De momento, los abogados de Sihpol ya han declarado que su cliente se va a declarar inocente de las acusaciones. Sihpol se enfrenta a una condena que podría llegar hasta a 25 años de prisión por hurto y a otra de hasta 4 años por fraude. Desde el despacho de abogados que se ocupa de la defensa del ex ejecutivo de BoA, afirman que la demanda penal es inapropiada, porque hay ausencia de dolo en dicha materia.

El asunto aún tardará en aclararse, aunque desde compañías como entidades afectadas como Janus o BoA ya han despedido empleados por presunta implicación en el fraude. Desde la firma de análisis de fondos de inversión Morningstar han declarado que las primeras evidencias presentadas por Spitzer son ya una suficiente condena para los implicados, por lo que han recomendado vender los fondos de ambas entidades.
La semana pasada, BoA despidió a Robert Gordon, responsable de la unidad de fondos de inversión y a Charles Bryceland, responsable de la división bursátil de la entidad. Sihpol, que también fue despedido la semana pasada, se encargaba de las relaciones con los clientes de alto patrimonio en la zona de Charlotte, en el estado de Carolina del Norte.

La eterna cuestión de la independencia
En España todos los expertos coinciden en que es imposible que tenga lugar un escándalo similar al de Canary Capital Partners, porque no se comercializan hedge funds. Sin embargo, hay viejas quejas recurrentes. Desde el regulador se insiste en la independencia entre gestora y depositario, pero los expertos no pertenecientes a grandes firmas comentan que en el caso de que un fondo pertenezca a un grupo con gestora y depositaría propia, la política de comisiones (de gestión y de depositaría) la establece el propio grupo bancario. Así, la matriz decide si sube o baja las comisiones de depositaría, en función de sus intereses. Los principales bancos han creado bancos depositarios paralelos, ya que por ley las gestoras no pueden invertir en acciones del propio depositario.

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