Viernes 25 de junio de 2004

El sector financiero español, preocupado por el retraso de las nuevas normas contables

El SCH y el BBVA alertan sobre Basilea II en América Latina

Por Michela Romani

El Grupo Santander y el BBVA están preocupados por cómo Basilea II puede afectar a sus inversiones en América Latina, según advirtieron hoy en Santander directivos de ambas entidades. El perfil de riesgo de la región podría obligar a los bancos a elevar sus provisiones, lo que reduciría su capacidad de dar crédito y a su vez afectaría al crecimiento de la zona.

El director general del Santander, Juan Rodríguez Inciarte, y el director de riesgos del BBVA, Manuel Méndez, coincidieron esta semana en un curso sobre las nuevas normas bancarias de Basilea II que organizó la Asociación de Periodistas de Información Económica (APIE) en la ciudad cántabra de Santander.

Ambos directivos, aun destacando las repercusiones positivas del nuevo acuerdo sobre el sector bancario, coincidieron en evidenciar que su aplicación en los países en desarrollo, y especialmente en América Latina, puede causar unos cuantos problemas relacionados con el elevado riesgo país que caracteriza a las naciones de la zona y la morosidad que registra el negocio bancario.

El concepto clave de Basilea II es la adecuación de las provisiones de la banca a los riesgos reales en que incurre según el tipo de clientela a la que se dirige, los servicios y los productos ofrecidos así como el ratio de morosidad que presenta. Ahora bien, los sistemas financieros de los países en desarrollo suelen ser más morosos que los de las naciones desarrolladas y esto podría implicar que los bancos que operan en estas regiones se vean obligados a destinar más porcentaje de su capital a la cobertura del riesgo.

Una de las principales criticas que afectan a los bancos extranjeros en Latinoamérica es que prestan poco, sobre todo a las pequeñas y medianas empresas (pymes). En México, por ejemplo, donde el BBVA y el Santander controlan la primera y la tercera entidad financiera del país, respectivamente, las autoridades bancarias no se cansan de repetir que el tejido empresarial necesita más liquidez. Los dos grandes bancos españoles destaron hoy que una aplicación de Basilea II que no tuviera en cuenta las particularidades de la región podría empeorar esta situación.

Una postura que se refleja en las críticas que las patronales bancarias latinoamericanas han hecho al nuevo acuerdo, destacando que el sistema financiero de la región necesita una aplicación gradual y que tenga en cuenta sus características peculiares, incluida una morosidad más elevada que la de los países desarrollados.

Aún así, los directivos del BBVA y el SCH aseguraron que no modificarán su estrategia en la región y que seguirán invirtiendo en Latinoamérica por su rentabilidad.

Preocupación por el retraso de las NIC. Basilea II no es la única novedad contable que se perfila en el horizonte del mundo financiero. El próximo año entrarán en vigor las Nuevas Normas de Contabilidad (NIC, o IAS por sus siglas en inglés).

Los bancos y las cajas de ahorros españoles están molestos con el retraso en la aprobación de estas nuevas normas contables bancarias por parte de la Unión Europea (UE). El sector quiere que el Banco de España publique la circular de aplicación, por lo menos con las partes que ya han sido consensuadas entre los países europeos.

Representantes de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) y la Asociación Española de Banca (AEB) informaron a este diario de que no han recibido ninguna comunicación del Banco de España sobre un posible retraso de la circular. Sin embargo, el gobernador del instituto central, Jaime Caruana, había anunciado que ésta vería la luz antes de verano.

Fuentes del sector de las cajas dijeron a Americaeconomica.com que preferirían que el regulador publicara un primer esbozo de la regulación “porque vendría bien conocer, por lo menos, los criterios que ya se tengan claros”. Las NIC tendría que entrar en vigor el próximo enero y, de momento, nadie tiene las tareas hechas.

Algunos expertos bancarios consultados por este diario coincidieron con esta postura, sobre todo a la luz del creciente temor de que finalmente la UE no logre alcanzar un acuerdo sobre la IAS 39, la que regula las cuestiones más importantes para las entidades financieras, desde los créditos y los depósitos hasta los derivados. Estas fuentes explicaron que, ante esta posibilidad, la banca espera que las autoridades se centren en los puntos donde ya hay acuerdo y dejen fuera sólo los conflictivos. Los desacuerdos se han reducido y ahora se concentran en la reglamentación de los derivados financieros.

La banca opina que un acuerdo reducido es mejor que ningún acuerdo porque sin la NIC 30 “se crearía el caos en la reglamentación y la parte peor se la llevarían los inversores por no poder contar con información comparable”. Aun así, el Banco de España ha decidido que la circular no saldrá hasta que la UE no apruebe todas las normas, según confirmaron fuentes del instituto.

Los derivados, principal obstáculo. La causa de la demora europea en la aprobación de las IAS reside en las diferencias existentes entre los bancos sobre la contabilidad de los derivados “a coste” o “a mercado”, defendida esta última por el gigante británico HSBC, entre otros. Las NIC, en teoría, dejan a las entidades la decisión sobre la forma de contabilizar sus activos y pasivos financieros. "A coste", significa contabilizar el producto según valió al momento de adquirirlo, mientras que la contabilidad "a mercado" siempre se refiere al valor real que posee en el momento de insertarlo en las cuentas.

Sin embargo, las dudas planteadas por los expertos sobre la validez de los modelos matemáticos y estadísticos que rigen los sistemas de control de riesgo Value-at-Riske (VAR) están provocando que los reguladores se replanteen la oportunidad de dejar esta opción. Si los VAR no funcionan, las NIC tendrán que obligar a las entidades a utilizar modelos de previsión de riesgo más estructurados, eliminando la libre elección entre un sistema u otro.

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