Telefónica Móviles ofrece una prima del
20% en las OPA sobre sus filiales en Brasil

Brasilcel, la compañía participada por Telefónica Móviles y Portugal Telecom, confirmó su intención de lanzar OPA por cuatro de sus filiales brasileñas para incrementar su participación en las mismas, con una prima del 20% respecto al precio medio del último mes.

Las OPA se lanzarán sobre Tele Sudeste Celular (de la que Brasilcel controla un 86,7% y pasará a detentar un 91,1%), Tele Leste Celular (que pasará a ser controlada en un 50,6% por Brasilcel desde el 27,9% actual) y Celular CRT (de cuyo capital poseerá un 67% al finalizar la operación).

Al mismo tiempo, TCP, también filial de Brasilcel, lanzará una OPA sobre TCO con el objetivo de controlar hasta un 50,6% del capital.

Estas cifras se alcanzarán siempre y cuando las ofertas se acepten al 100%.
De este modo, la joint venture, que opera en Brasil bajo la marca Vivo, pretende consolidar su apuesta por Brasil al tiempo que ofrecer a los accionistas una oportunidad para realizar beneficios con las acciones, según reza en un comunicado de Telefónica Móviles remitido a la CNMV.

La operación, valorada en unos 420 millones de euros (siempre que fuera aceptada al 100%), se financiará de forma equitativa por Móviles y su socio portugués, en cualquier caso mediante deuda.

No obstante, Brasilcel no descarta realizar una ampliación de capital, teniendo en cuenta el resultado de las ofertas, “si considera aconsejable una reducción de sus niveles de endeudamiento”.

El calendario previsto por las compañías prevé que las ofertas se lancen en la primera semana de septiembre y que el periodo de aceptación se mantenga abierto durante un mes, por lo que podrían culminar a finales de octubre.

Tanto Telefónica Móviles como Portugal Telecom reaccionaron de forma tibia en Bolsa, con leves subidas en torno al 0,5%.

La operación ha sido, en general, valorada positivamente por los analistas.

BPI va más allá y estima que estos movimientos podrían ser el paso previo para una posible salida a Bolsa de Brasilcel.

Mientras, Deutsche Bank considera que la operación es buena para ambas compañías, aunque señala que era ya esperada.

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