Venezuela vuelve a los mercados por primera vez desde el triunfo de Chávez en el referéndum

Venezuela ha vuelto a los mercados internacionales en busca de financiación después de la tranquilidad que ha dado a los inversores el triunfo tan contundente del presidente Chávez en el referéndum revocatorio. Los títulos colocados son bonos globales por valor de hasta 1.500 millones de dólares (1.223 millones de euros) a amortizar en 2014. El Gobierno pretende canjear ese papel por bonos Brady que vencen entre 2007 y 2008 como parte de un programa para refinanciar deuda.

Los tenedores de bonos Brady tienen de tiempo para aceptar el canje hasta el 28 de septiembre. Un día después del cierre de la oferta se divulgará el valor del bono global, que será determinado a través de una subasta holandesa (sistema en el cual el precio de un título es rebajado gradualmente hasta encontrar una oferta) modificada mediante la cual cada tenedor de bonos hará una oferta basada en el rendimiento de los bonos del tesoro de EEUU con vencimiento en 2014 y que en estos momentos ofrecen una rentabilidad de entorno al 4%.

La operación la lideran el banco de inversión británico Barclays Capital y el estadounidense Merrill Lynch, y se liquidará el 8 de octubre.

Mas dinero para obras. El ministro de Finanzas, Tobías Nóbrega, ha asegurado que la operación generará un ahorro de 490 millones de dólares (399 millones de euros) que se destinarán a obras de infraestructuras e inversión social.

Según Nóbrega, este es un buen momento para emitir deuda pública porque se combinan varias condiciones favorables: la situación del mercado petrolero, la continuidad en el programa de reordenación de la deuda, los indicadores de crecimiento y la mejora en la recaudación fiscal de Venezuela.

El ministro también afirma que esta operación se terminará traduciendo en una caída importante del índice riesgo-país.

Venezuela tiene una deuda externa de 23.900 millones de dólares (19.500 millones de euros) y una interna de 21,1 billones de bolívares (8.982 millones de euros).

VNZ FYS

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