Viernes 13 de mayo de 2005

Las entidades se reúnen en el XII Encuentro de Madrid

El sistema financiero español, ante los retos del futuro

Por Violeta Allende

Esta semana tuvo lugar en Madrid el XII Encuentro del Sector Financiero organizado por la consultora Deloitte y el diario ABC. Se trata de una cita ya tradicional para este sector, que bancos y cajas españolas aprovechan para hacer el punto de la situación actual. Entre los asuntos más destacados que se trataron a lo largo de las dos jornadas, estuvieron las estrategias para hacer frente a la competición sin perder la rentabilidad; la gestión del riesgo; la centralidad del cliente; la responsabilidad social y los cambios normativos.

La estrategia. Los consejeros delegados del Grupo Santander y del BBVA, Alfredo Sáenz y José Ignacio Goirigolzarri, respectivamente, dedicaron sus intervenciones a la eficiencia como factor clave para el futuro de la banca.

Ambos consejeros participaron hablaron de las estrategias que permitirán a los bancos superar los desafíos futuros. Sáenz hizo hincapié en que la reducción del coste unitario de las operaciones es fundamental para sobrevivir en un mundo donde la competencia es cada vez más dura y donde se prevé un endurecimiento de las condiciones macroeconómicas.

El número dos del Santander hizo hincapié en que en el próximo futuro aquellas entidades que no sepan meter a fruto la tecnología para incrementar la rentabilidad de sus inversiones están destinadas al fracaso. A este respecto, Sáenz explicó que el "arma" del Santander es el uso de su tecnología Partenón, elaborada en su filial Banesto y que se está aplicando con éxito a las diferentes estructuras del grupo. Esta tecnología es también el instrumento con el que el banco presidido por Emilio Botín se plantea renovar su última adquisición, el británico Abbey National.

Goirigolzarri centró su intervención en la estrategia de internacionalización del BBVA, explicando que esta se ha ido diversificando pasando de un modelo centralista a otro en el que las divisiones de negocio tienen más autonomía, por ser las que están más cerca de los clientes. El consejero delegado del BBVA explicó que, sin restar importancia a la coordinación general de todas las filiales del grupo, ahora las divisiones plantean sus propios planes de acción y los instrumentos para llevarlas a cabo.

Goirigolzarri también hizo referencia a la OPA lanzada por el BBVA sobre el banco italiano BNL. Según afirmó el consejero, "BBVA puede sobrevivir sin BNL. Sin embargo, se trata de una grande oportunidad" que el banco español no quiere perder.

Más cerca del cliente. La centralidad del cliente también estuvo presente en la intervención del consejero delegado del Popular, Francisco Dopico. El directivo destacó que el modelo del Popular, que le ha permitido mantenerse independiente, se centra en el negocio minorista y se concentra en las pymes y los clientes particulares. "Somos un banco de clientes y no de productos, por lo que nos hemos especializado en segmentos muy sensibles al servicio y no tanto al precio", reiteró el consejero delegado quien confirmó que el Popular se plantea en futuro cobrar comisiones por algunos servicios que actualmente son gratuitos, aunque será "prudente" en la elección del momento idóneo para introducir estos cambios. El co-presidente ejecutivo del Popular, Angel Ron, ya había anunciado que el banco adoptará esta política.

La prudencia. El gobernador del Banco de España (BdE), Jaime Caruana, instó a los bancos a tomar más en cuenta los datos macroeconómicos en la gestión de su riesgo. Caruana afirmó que aunque hay escenarios que son poco probables, como una repentina caída del precio de la vivienda en España o una subida brusca de los tipos de interés, las entidades financieras tienen que estar preparadas ante estas eventualidades.

Además, el gobernador avisó a bancos y cajas de que sus expectativas de liberación de capital en el sector del crédito hipotecario con la entrada en vigor de Basilea II (BII) podrían ser "exageradas". Caruana recordó que los modelos avanzados de gestión de BII requieren conocimientos históricos que las entidades españolas no tienen, porque el mercado inmobiliario del país ha evolucionado de tal forma que es poco comparable con lo que había hace 10 años.

Caruana afirmó que el fuerte crecimiento del crédito registrado en el sistema financiero español, y que no estuvo acompañado por un igual incremento del ahorro, ha provocado una disminución de los recursos propios y, por consecuente, una disminución de la solvencia.
Caruana definió una "sorpresa positiva" que muchas entidades hayan decidido aplicar las NIC a sus participaciones industriales de forma integral, calificándolas como disponibles para la venta y renunciando a consolidarlas por puesta en equivalencia al tener menos de un 20%.

Consolidación europea. El presidente de la Asociación Española de Banca (AEB), José Luis Leal, quien clausuró la sesión mañanera de la primera jornada del Encuentro, advirtió de los peligros que suponen las muchas trabas que dificultan la consolidación bancaria europea. Según Leal, esta situación puede provocar que las entidades de la UE sean a su vez objeto de compra por parte de bancos extranjeros, principalmente estadounidenses o asiáticos.

Los inmigrantes. Ana Patricia Botín, presidenta de Banesto, anunció en el curso de su intervención el lanzamiento de la "Tarifa Plana Wellcome". Con este producto, la filial del Santander ofrecerá a los inmigrantes por 3,5 euros al mes cuenta corriente, tarjetas e, incluso, asesoramiento fiscal. El segmento de la población inmigrante está copando la atención de las entidades financieras españolas. Las cajas de ahorros estuvieron a la vanguardia en captar las oportunidades de negocio que les ofrecía este nuevo segmento de población. Pero los bancos se han puesto al día y la competición entre ellos y las cajas para hacerse con los clientes inmigrantes es cada vez más dura.

Las cajas y las participaciones. El presidente de la CECA, Juan Ramón Quintás, dedicó su intervención a la importancia de la responsabilidad social de las empresas financieras. Quintás destacó que según datos de 2003, las cajas españolas ocupan los primeros 10 puestos del ranking mundial de las empresas que destinan el mayor porcentaje de su beneficio a la obra social. En términos de inversiones en números absolutos, dos cajas siguen manteniendo las primeras dos posiciones mundiales, La Caixa y Caja Madrid. En los primeros 10 puestos está otra caja, la vasca BBK y también el grupo Santander, que ocupa el número cuatro.

Al margen de su conferencia oficial, el presidente de la CECA despachó con los periodistas que asistieron al evento sobre algunas cuestiones muy actuales en el panorama financiero español. Quintás afirmó que en el medio plazo la cajas dejarán de incrementar sus carteras de participaciones. El presidente justificó que en los últimos 10 años las cajas invirtieran en participaciones porque el escenario de tipos bajos reducía la rentabilidad de la financiación interbancaria o la renta fija.

Sin embargo, para el futuro el presidente de la CECA auguró un escenario de tipos al alza en el que estas entidades reducirán sus inversiones en renta variable, "así que los deseos del Banco de España se harán realidad" en el plazo de unos cinco años.

Quintás se mostró muy contrariado por la decisión del Tribunal de Defensa de la Competencia (TDC) sobre la comisión interbancaria que las entidades financieras cobran a los comercios en cada operación de pago con tarjeta. Según el presidente de la CECA, el TDC pretende que esta comisión se fije teniendo en cuenta exclusivamente los costes marginales que soportan las entidades. "Sería como pretender que el precio de la barra de pan incluya sólo la harina", explicó Quintás a los periodistas y añadió que de esta forma los bancos y las cajas perderían dinero en cada operación de pago electrónico.

El "número uno" de la patronal de las cajas llegó a afirmar que, de confirmarse esta sentencia del TDC, sería más lógico que se eliminara completamente la tasa interbancaria y que cada entidad fijara libremente su precio, informando de ello al usuario en cada transacción.

Sin embargo, las palabras de Quintás fueron matizadas posteriormente por el director general adjunto de la CECA, Agustín Márquez, quien argumentó que el discurso del presidente era "teórico". Según Márquez, sería extremadamente complicado en términos operativos eliminar la tasa interbancaria, porque esto llevaría a cada comercio a tener que relacionarse con las más de 300 entidades financieras que existen en España. Algo que, en su opinión, sería posiible sólo para las empresas grandes, mientras que los pequeños y medianos comercios acabarían aceptando sólo las tarjetas de las "cuatro o cinco entidades principales".

El director de la CECA recordó, además, que el TDC no ha retirado la autorización al sistema Euro6000, así como hizo con Servired y 4B. En el caso de Euro6000, el Tribunal ha informado que está estudiando el sistema de fijación de la tasa, pero aún no se ha pronunciado. En caso de que se le retirara la autorización, Euro6000 "recurriría la sentencia", admitió Márquez.

El directivo destacó que el TDC ha adoptado la reglamentación más estricta del mundo, lo que cogió por sorpresa a bancos y cajas. "Aún estamos estudiando qué medidas tomar", admitió Márquez quien quiso dejar claro que la última cosa que quieren las entidades financieras es trasladar a los usuarios los costes que no podrán incluir en la comisión interbancaria. Según su explicación, esto iría en contra de la estrategia que bancos y cajas han puesto en marcha para fomentar el uso del dinero electrónico, lo que dañaría a todo el sistema.

El riesgo. Matías Rodríguez Inciarte, vicepresidente tercero del Grupo Santander, analizó la evolución de la gestión del riesgo en la banca. Inciarte, quien exaltó la importancia de Basilea II para poner orden en un mercado que a menudo "subestima el riesgo", también matizó la preocupación sobre el mercado hipotecario. Según explicó, aunque en los escenarios más críticos que manejan las entidades, con un franco empeoramiento de las condiciones macro, una caída del precio de la vivienda de hasta el 40% y una subida de tipos de hasta el 4%, la banca tendría las provisiones necesarias para cubrir las pérdidas esperadas.

Registro de seguros. El Encuentro del Sector Financiero fue clausurado por el secretario de Estado de Economía, David Vegara, quien anunció que el registro de seguros de vida estará operativo a mediados de 2006. Este registro, cuyas compatibilidades con el derecho a la privacidad están siendo estudiadas por la Oficina de Protección de Datos, permitirá que, cuando se produzca un fallecimiento, todas las personas potencialmente interesadas averigüen si el fallecido había contratado un seguro.

Vegara, quien hizo un resumen de las iniciativas tomadas por el Gobierno en aras de fomentar y mejorar el sistema financiero español, también anunció que el nuevo reglamento de sociedades de inversión colectiva está a punto de ver luz. Entre las novedades más destacadas que anunció el secretario, está que estas sociedades podrán comercializar sus fondos en el extranjero mediante las llamadas cuentas omnibus, siempre y cuando la registración de los partícipes quede supervisada por un país de la OCDE. En este caso, las sociedades podrán invertir también en paraísos fiscales.