Martes 28 de junio de 2005

Banco de Valencia ingresará 10 millones con la OPV de Corporación Dermoestética

Corporación Dermoestética debutará en bolsa el próximo 13 de julio, una vez que la CNMV ha verificado el folleto de la OPV, que permitirá que uno de sus accionistas de renombre, Banco de Valencia, controlado por Bancaja, ingrese un mínimo de 10 millones de euros.

Finalmente, la banda de precios de referencia establecida por las entidades coordinadoras de la OPV ha situado el valor del 100% de la compañía entre 303 y 363 millones de euros.

Esta cifra se sitúa por encima de las previsiones de los expertos, que se habían situado entre 200 y 300 millones de euros, cuando se inició la ronda de presentaciones de Corporación Dermoestética ante los analistas. Uno de los accionistas que se desprenderá del total de su participación será el Banco de Valencia, que actualmente posee un 3,29% de la empresa, y que ingresará un mínimo de 10 millones de euros por la operación (la cifra podría alcanzar los 12 millones si el precio fijado en la OPV fuera el máximo previsto).

Algo más de 13 millones de euros ingresará Libertas 7, otro de los principales accionistas, que ya se encuentran en el capital de algunas sociedades cotizadas como Adolfo Domínguez (en la que recientemente incrementó su participación hasta el 8,5%) y Bodegas Riojanas (de la que posee algo más de un 12%).

No obstante, los expertos no esperan que la compañía salga al precio máximo debido al elevado PER (relación entre el precio de la acción y los beneficios) que presenta, superior a 200 veces, lo que constituye uno de los principales riesgos de la colocación, ya que el mercado interpretará que las acciones se encuentran a unos precios excesivamente caros, teniendo en cuenta que el PER de la Bolsa de Madrid se sitúa en el entorno de 14 veces.

José María Suescun, cuya participación en la compañía quedará en el 54% tras la operación, continuará como máximo accionistas de la empresa.

La primera OPV del año. Corporación Dermoestética será la primera compañía que debute en el parqué durante este año, para el que estaban previstas algunas OPV que finalmente no parece que vayan a llevarse a cabo. Queda la incógnita de si llegará a tiempo la salida a Bolsa de BME.