Lunes 4 de julio de 2005

El Gobierno de Chávez estudia el impacto en la banca de los cambios que afectan a las 'inversiones cedidas'

La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras de Venezuela (Sudeban) aprobará este mes la nueva regulación sobre las 'inversiones cedidas', instrumentos que posibilitan a los bancos vender participaciones a sus clientes de su cartera de inversiones. El Gobierno quiere obligar a las entidades financieras a contabilizarlas en el balance, con lo que se incrementarán las necesidades de recursos propios. Por este motivo, analizan la posibilidad de realizar una introducción gradual de la norma para no obligar a los bancos a realizar capitalizaciones de emergencia.

Tal y como adelantó en el mes de mayo Americaeconomica.com, el Gobierno de Chávez quiere cambiar la regulación de las 'inversiones cedidas'. Las nuevas normas serán aprobadas este mismo mes, según ha anunciado Sudeban. Los bancos tendrán a partir de ese momento que contabilizar en el balance sus carteras y las participaciones que mantienen en ellas tanto inversores privados como entes oficiales, en lugar de como hasta ahora en cuentas de orden.

Estas 'inversiones cedidas' han sido hasta ahora un instrumento muy atractivo para las entidades financieras porque, según explican algunos expertos a este diario, en la práctica se convierten en una forma de captar fondos pero que no tiene el encaje de los depósitos. En la actualidad, de cada 100 bolívares que los bancos mantienen en depósitos tienen que mantener de forma obligatoria 15 en cuentas del Banco Central de Venezuela (BCV).

Pero tras la nueva resolución que está a punto de ser aprobada, los bancos deberán también aplicar el encaje del 15% a estos pasivos, lo que, según algunos cálculos, supondrá que la autoridad monetaria recibirá 1,8 billones de bolívares (702 millones de euros).

Otra consecuencia es que al estar en balance tendrán que realizar los correspondientes ajustes patrimoniales. Las 'inversiones cedidas' en el sistema financiero venezolano crecieron en los últimos 12 meses un 33,97% hasta los 13,12 billones de bolívares (4.823 millones de euros), lo que representa el 20,06% de los activos totales de los bancos. En el caso de los bancos españoles con presencia en Venezuela, El Banco Venezuela, filial del Grupo Santander, acapara el 8,46% del total de las 'inversiones cedidas' y el Banco Provincial del BBVA el 7,29%.

Esto supone, según cálculos de Sudeban, que el sistema financiero tendrá que aumentar sus recursos propios en 750.000 millones de bolívares (292 millones de euros) para cumplir con el ratio de capitalización exigido por las autoridades del país (10%), según datos de Sudeban. Con el fin de evitar el golpe que supondrá para los bancos la realización de estos ajustes en una sola vez, las autoridades están analizando la posibilidad de introducir las modificaciones de forma gradual. Se analiza un periodo de tiempo de entre 18 y 36 meses para transferir todos los recursos de las 'inversiones cedidas' que están actualmente en las cuentas de orden al balance.