Según los datos del Indice de hedge funds de S&P, durante el pasado mes de noviembre los fondos de cobertura consiguieron volver a generar rentabilidades positivas, aunque sólo de un 0,07%.

Un dato que mejora considerablemente al retroceso del 0,40% cosechado en octubre. Con esta cifra los retornos medios conseguidos por el sector desde enero hasta noviembre de 2005 se sitúan ahora en el 2,01%.

Aun así, casi todos los beneficios obtenidos por los hedges en noviembre se concentran en una categoría, la de los fondos de cobertura que invierten en futuros relacionados con divisas y materias primas, que avanzaron un 4,5% durante el mes pasado.

La cifra es el resultado, según S&P, del mantenimiento de posiciones a largo sobre el dólar contra el euro y el yen y de las espectaculares revalorizaciones conseguidas por el oro y el cobre, especialmente.

Otras categorías como las relacionadas con las operaciones de arbitraje o las ventas a corto por medio del uso del préstamo de acciones retrocedieron un 1,26% durante el periodo.