El juez Fernando Vegas García, titular del Juzgado de Instrucción número 3 de Santander, ha aceptado la denuncia por fraude fiscal formulada por Rafael Peréz Escolar y ha iniciado los trámites para abrir juicio oral al presidente del Santander, Emilio Botín, y a ocho directivos de la entidad. El auto establece que los imputados “omitieron declarar ante la hacienda pública los rendimientos en especie con que contribuyeron al plan de incentivos a los directivos del Banco Español de Crédito”. El Santander habría defraudado así cuotas fiscales de más de 7,74 millones de euros en 1994. Esta misma investigación fue sobreseída por un juzgado de Móstoles en 1998, en cuyo informe se señaló que el banco había hecho frente a sus obligaciones fiscales y que no había perjudicado al fisco.