Según los analistas, Cemex podría aumentar su capital mediante la emisión de nuevas acciones, como parte de una estrategia alternativa a la refinanciación para aliviar la presión de su deuda. La compañía mexicana arrastra una abultada deuda de 10.350 millones de euros que vence entre el 2009 y el 2011.

Los expertos consideran que la única opción que le queda a Pemex es salir al mercado y aumentar su capital social, como ya lo han hecho algunos de sus rivales. Esta opción resultaría más barato para la cementera mexicana que aplanar su deuda en el tiempo.

Otras empresas del sector ya se decidieron por esta opción. En abril, la compañía francesa Lafarge aumentó su capital social en 1.500 millones de euros para reducir su deuda. Y en junio, la estadounidense Vulcan Material, que también arrastraba una pesada deuda, hizo una ampliación de capital de 500 millones de dólares.

En el mes de marzo la compañía Cemex comenzó una renegociación de su deuda con sus acreedores por 10.350 millones de euros, que vence entre 2009 y 2010. Según aseguró un ejecutivo de la firma mexicana la intención es recuperar la flexibilidad financiera tan pronto como sea posible.

Cemex ha vendido sus operaciones en Australia a Holcim, en una clara apuesta por la venta de activos para conseguir reducir su abultada deuda. La cementera mexicana ha anunció que venderá sus operaciones en Australia a la firma suiza Holcim por 1.170 millones de euros, y en EEUU ha vendido activos mineros a Martín Marieta Materials valorados en más de 46 millones de euros. Desde la compañía han asegurado que con esta operación pretende reducir costos e inversiones de calidad, así como disminuir su deuda y mejorar su perfil de vencimientos.

Los problemas financieros de Cemex empezaron poco después de comprar la australiana Rinker en el 2007, cuando los activos estadounidenses de Rinker convirtieron a Cemex en la mayor cementera de EEUU, pero la operación se cerró en un momento en que el mercado de viviendas del país estaba colapsado.