Los grandes bancos de inversión estadounidenses y europeos están buscando diversos medios para intentar apuntalar sus finanzas, maltrechas por la crisis de las subprimes. Entre las principales fórmulas utilizadas hasta ahora están las ventas de participaciones a inversores extranjeros y la búsqueda de liquidez mediante las subastas de los bancos centrales. Sin embargo, podría no ser suficiente. Según publica The Wall Street Journal, los bancos europeos y estadounidenses están pensando en vender activos, desde sucursales a divisiones enteras.

Citigroup. Según este diario, entre los posibles vendedores figuran las dos principales entidades bancarias de EEUU y Europa. Citigroup, el mayor banco de EEUU, podría deshacerse de varias unidades de tamaño medio, mientras que el gigante bancario HSBC Holdings PLC, su homólogo en Europa, podría desprenderse de parte o la totalidad de su negocio de financiamiento automotor, que vale unos 13.000 millones de dólares.

Citigroup podría desinvertir en activos considerados prescindibles por un valor de hasta 12.000 millones de dólares. Entre las unidades de las que podría deshacerse se encuentran Student Loan, de la que controla el 80%, o su negocio de préstamos para la adquisición de coches en EEUU. Los rumores de ventas de activos se producen a pocos días de que Merrill Lynch anunciara la venta de la mayor parte de su negocio de préstamos comerciales a General Electric.

Fondos soberanos. Los fondos soberanos de países emergentes como China, Singapur o Emiratos Árabes han inyectado cerca de 36.000 millones de dólares en las últimas semanas a entidades finacieras del calado de Morgan Stanley, UBS, Citigroup o Merril Lynch.

Y es que lo que a principios del año parecía una leve amenaza al sistema bancario estadounidense ha terminado por modificar la fisionomía de las finanzas mundiales. La crisis de las hipotecas de alto riesgo de EEUU ha dañado hasta tal punto los balances y las cuentas de los principales bancos del mundo, que han tenido que recurrir a estos fondos soberanos para proveerse de liquidez. Y lo esperado es que la actual situación se prolongue en el tiempo: los fondos soberanos, colmados de liquidez, tomarán posiciones en el capital de los principales bancos del mundo, aseguran los analistas.

El último banco en anunciar la entrada de un emergente a su capital ha sido el estadounidense Merrill Lynch, que acordó el pasado lunes vender una participación en su capital del 9,9% por 5.000 millones de dólares a Temasek Holdings, un fondo soberano de inversión que es propiedad del Gobierno de Singapur.

Morgan Stanley. Morgan Stanley, el mismo día en el que anunció las mayores pérdidas trimestrales de su historia (3.588 millones de dólares), presentó al fondo soberano China Investmen como nuevo socio.

Este inversor se hará con el 9,9% del segundo banco de inversión de EEUU por 5.000 millones de dólares. UBS vendió un 9% de su capital por 11.480 millones de dólares a la Corporación de Inversiones del Gobierno de Singapur (GIC) y un fondo desconocido de Oriente Medio. Además, Abu Dhabi Investment Authority cerró la compra de un 4,9% de Citigroup por 7.500 millones de dólares.

Singapur. El fondo de Singapur es un claro ejemplo del maná de liquidez con el que cuentan los países emergentes. Sólo el GIC controla reservas extranjeras por valor de más de 100.000 millones de dólares. También, el fondo Temasek posee el 17% del británico Standard Chartered y participaciones en compañías indias y del entorno.