El segundo mayor banco español, BBVA, ha alcanzado un acuerdo para la compra del 100% del banco de EEUU Compass Bancshares por 7.400 millones de euros. La entidad española ofrecerá a los inversores de Compass la posibilidad de cobrar en efectivo o recibir acciones.

En concreto, el banco español dejará elegir a los inversores de Compass, sujeto a prorrateo, entre 2,8 acciones de BBVA por cada acción de la entidad estadounidense o 71,82 dólares por acción en efectivo, lo que representa una prima del 16,1% sobre el promedio de cotización de los últimos diez días.

La mayor adquisición anunciada por BBVA en su historia se financiará mediante una ampliación de capital de 196 millones de acciones, recursos recurrentes del grupo y recursos internos procedentes de la venta del 5,01% de su participación de Iberdrola que tendrá lugar hoy mismo. Esta venta encaja dentro de “un proceso de cobertura que hemos usado otras veces”, ha señalado el consejero delegado del BBVA, José María Goirigolzarri.

Adelante. La operación permite a BBVA avanzar en su objetivo de convertirse en un grupo global y EEUU pasará a representar aproximadamente un 10% del beneficio del grupo. Compass, con unos activos de 34.200 millones de dólares, una red de 417 oficinas y un beneficio neto de 460 millones de dólares, refuerza la capacidad de crecimiento de BBVA USA en la banca de particulares y empresas y en otros negocios, como los seguros y las tarjetas de crédito.

BBVA ya contaba con una importante presencia en el sureste estadounidense, con las adquisiciones de Laredo National Bancshares en 2005 y State National Bancshares y Texas Regional Bancshares en 2006, pero esta última compra representa para el banco una plataforma para reforzar su posicionamiento en la zona.

El objetivo del banco español es crear el “mayor banco regional de la franja sur” de EEUU, según el comunicado difundido hoy por el presidente del Compass, Paul Jones. El directivo explica que el BBVA tiene planes para fusionar esta entidad con las otras tres que posee en el área de Texas.

La niña guapa. “Un momento histórico para el BBVA”, con estas palabras comenzaba su discurso el presidente de la entidad vasca, Francisco González, para explicar el proceso y el porqué de la compra de Compass. El directivo se mostraba ilusionado con la operación, hasta el punto de calificar a la compañía estadounidense de “la niña guapa del barrio” y al BBVA como “el bajito y feo” que ha logrado conquistarla.

Las filosofías de trabajo de ambas entidades conectan y esto ha ayudado a que la operación no se excediera en el tiempo. El propio González ha asegurado que las conversaciones comenzaron hace apenas un mes, por lo que si le hubieran preguntado por la posibilidad de comprar el 100% de Compass en diciembre la hubiera negado. Lo que está claro es que en tan sólo dos meses el BBVA ha llegado a un acuerdo con “la niña guapa”.