Banacci, se apoya en Chase para defender su oferta por Bancomer

Por E.E.

El grupo Banamex-Accival (Banacci) ha contraatacado con fiereza a la estrategia que ha desplegado el BBVA en el país mexicano con el fin de recabar apoyos para su oferta sobre Bancomer. Banacci ha conseguido presentar 14 informes, elaborados por agencias de calificación internacionales y expertos, favorables a su proyecto. Sólo Salomon Smith Barney se ha puesto del lado del BBVA, algo lógico si se tiene en cuenta que el banco de inversión estadounidense asesora a la entidad española. Sin embargo, la ayuda más efectiva que ha recibido hasta el momento Banacci ha sido la de la firma de EEUU, Chase Manhattan. La entidad ya en su momento se prestó a ofrecer al banco mexicano una línea de crédito de 1.000 millones de dólares (182.000 millones de pesetas) para que pudiera tomar el control de su rival, Bancomer. Pero ahora está utilizando toda su artillería para probar ante los inversores y los accionistas de Bancomer que la oferta de Banacci es, desde el punto de vista financiero, mejor que la del BBVA. El director general del Chase para México, John Donelly, ha asegurado que los planes de Banacci para Bancomer no sólo son mejor para los accionistas de esta última entidad si no también para el país.

Deuda. Según Donelly, en contra de los argumentos del BBVA, la oferta de la entidad mexicana sí que supone verdadero capital. Por lo pronto, la cuenta de 1.000 millones de dólares que han abierto a Banacci, aunque se contabilice como deuda en el pasivo de esta entidad, se trasladará como capital al nuevo banco. Posiblemente, según algunos expertos, en concepto de recursos propios de segunda categoría (Tier 2). No todo han sido desaires para el BBVA. Las autoridades de la competencia mexicanas aprobaron la pasada semana su fusión con Bancomer. La única condición impuesta es que el banco español se desprenda de su participación en la gestora de pensiones Profuturo (donde posee cerca de un 30% del capital). Según los reguladores mexicanos la suma del patrimonio de Profuturo (un 12,6% del total de los activos invertidos en fondos de pensiones) con el de la gestora de Bancomer (cerca de un 23,7%) daría como resultado un grupo con más del 45% de la cuota de mercado total. Una clara posición de dominio que sería necesario deshacer para asegurar la competencia en el sector.

El nacionalismo de Donelly

John Donelly no ha dudado en utilizar los argumentos nacionalistas para defender que la opción de Banacci es mejor que la del BBVA. Según el director general del Chase para México en cualquier país una gran parte de su sistema bancario debería quedar en manos domésticas. Y, pone un ejemplo: si en EEUU una entidad extranjera pretendiera comprar el Chase, el Gobierno no lo permitiría. Donelly, que asegura que el interés del Chase no es estratégico si no sólo financiero, ha instado al Gobierno de México a que imponga un plazo a Bancomer para que tome una decisión porque si no lo hace y se prolonga el periodo de incertidumbre el valor de Bancomer caerá. Algo que no es bueno sobre todo porque está convencido de que los accionistas de este banco optarán por la oferta de Banacci y de que el BBVA hará una contraoferta.