Viernes, 02 de junio de 2000.

El acuerdo entre la compañía de EEUU y la española Fenosa alarma a los supervisores

La OPA de AES sobre Eléctrica de Caracas, suspendida

Por Miguel Humanes

La Comisón Nacional de Valores (CNV) de Venezuela ha suspendido la OPA de la corporación estadounidense AES sobre Electricidad de Caracas (EDC) por falta de transparencia e información adecuada al público. El acuerdo alcanzado entre AES y la española Unión Fenosa ha alarmado a los supervisores venezolanos ya que la eléctrica madrileña es consultora de EDC y maneja información privilegiada. La presidenta de la CNV, Aída Lamus, dijo al diario venezolano El Nacional que "la oferta pública debe seguir adelante", pero agregó que el público debe conocer en detalle todos sus términos, por lo que dio un plazo de cinco días hábiles a AES para que presente un informe completo en el que explique las razones del referido acuerdo, así como sus implicaciones económicas, técnicas, financieras y jurídicas para Electricidad de Caracas y la Corporación EDC.

AES anunció la noche del pasado 1 de junio que Fenosa acordó no obstaculizar la oferta pública de adquisición (OPA) sobre EDC, la mayor empresa eléctrica privada de Venezuela. La OPA es la más grande en la historia del país, según informa Reuters.

Fenosa recibiría a cambio el derecho a comprar activos no estratégicos fuera de Venezuela de EDC en los 60 días siguientes a la operación de AES, si la eléctrica estadounidense lograba cerrar con éxito la OPA. Los activos incluirían las colombianas Electrificadora de la Costa Atlántica y Electrificadora del Caribe, actualmente con problemas financieros. "Unión Fenosa ha expresado interés de comprar el Grupo EDC, pero una vez que se dieron cuenta de que no podían sobrepasar nuestra oferta, alcanzamos el acuerdo", dijo un ejecutivo de AES.

AES ofrece 388 bolívares por acción (0,61 euros), por una participación mínima de 45% del Grupo EDC. Pero ha dicho que comprará todas las acciones que le sean ofrecidas, lo que pone un valor de entre 950 y 2.100 millones de dólares (1.020-2.254 millones de euros) la oferta, que expira el 6 de junio.

EDC, que tiene un millón de clientes en el área metropolitana de Caracas, declaró ganancias por 7.000 millones de bolívares (11 millones de euros) en el primer trimestre de 2000. Por el contrario, la Corporación EDC registró pérdidas por 4.400 millones de bolívares (7,08 millones de euros).

El directivo de AES dijo que su compañía todavía está evaluando qué hará con los activos eléctricos de EDC en El Salvador, la Empresa Eléctrica de Oriente y la Compañía de Alumbrado Eléctrico de San Salvador. "Unión Fenosa no ha expresado interés en esos activos", dijo el ejecutivo. América Económica no pudo contactar con la eléctrica española porque el pasado 1 de junio celebró fiesta por ser el día de la patrona del sector, Nuestra Señora de la Luz, y el viernes el personal aprovechó para coger puente.

La misma fuente anunció que AES redujo el pasado 30 de mayo su requerimiento mínimo de control, desde el 51% original hasta 45% para tranquilizar a inversores preocupados porque la empresa no compre finalmente las acciones al final del período. "Tenemos confianza en que obtendremos mucho más que el 45%", aseguró el directivo de AES.

La gerencia del Grupo EDC lanzó el pasado 29 de mayo un plan de recompra de acciones por 300 millones de dólares (322 millones de euros), para defenderse de la OPA de AES.

VNZ NPM