BBVA gana la batalla en México, tras aumentar la oferta por Bancomer

Pagará 243.600 millones de pesetas

Por E. E.

BBVA ha ganado en México. El consejo de administración de Bancomer ha terminado con una pelea que duraba ya tres meses. Ha elegido para fusionarse a la filial en el país latinoamericano del banco español, BBV Probursa.

A Banacci, el rival mexicano que ha retrasado los planes del BBVA, sólo le queda una cosa: la satisfacción de ver como la entidad española ha tenido que subir su oferta en 200 millones de dólares (34.800 millones de pesetas) hasta los 1.400 millones de dólares (243.600 millones de pesetas) para hacerse con el 32,2% de Bancomer.

En su oferta inicial el BBVA ofrecía 600 millones de dólares en efectivo (104.400 millones de pesetas), y otros 600 en convertibles. Ahora ofrece además de los 1.400 millones en dinero, de los cuales el 20% los aportarán los inversores minoristas de su filial mexicana, otros 450 millones de dólares (78.300 millones de pesetas) a través de una emisión de deuda subordinada garantizada por el BBVA. Aparte de las condiciones de la oferta otra circunstancia ha ayudado a Bancomer a tomar su decisión. El Gobierno mexicano en los últimos días había mostrado una extraña inclinación hacia el banco español. Según algunos observadores sólo la advertencia de que una fusión Bancomer-Banacci podría requerir posteriores desinversiones en algunas áreas de actividad ha sido bastante para que los ejecutivos del banco opado se decidieran. El grupo resultante se llamará BBVA-Bancomer, será líder en México (ver gráficos) con un 28% de cuota de mercado, y estará presidido por Vitalino Nafría Aznar, el hasta ahora máximo gestor de BBV Probursa. Para que la operación se concrete sólo hace falta un paso previo, que las juntas de accionistas de ambos bancos implicados la aprueban. Si todo sale bien el siguiente paso de la entidad española será aumentar su participación en el nuevo banco desde el 32,2% hasta el 40%.

Paso. Un paso que requerirá que alguno de los principales accionistas vendan, el Banco de Montreal, que tendrá el 12,2% de la entidad, o el Gobierno que controlará el 11%. Los canadienses parecen dispuestos a llegar a un acuerdo de venta de su participación y han iniciado conversaciones al respecto con el banco español, después de anunciar tras conocerse la decisión del consejo de Bancomer que no invertirían más dinero en la entidad mexicana para evitar la dilución de su participación en el nuevo grupo.

Parecen aspirar a vender, pero también a aliarse con los españoles. Quizá relacionada con el primer proyecto de BBVA Bancomer: abrir un banco en EEUU, para captar a la clientela hispana del país. La sede estará entre Texas y México. Lejos de Miami, la ciudad elegida por el banco vasco para concentrar sus actividades en Latinoamérica.